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01/03/10

¿POR QUE "LOS MERCADOS FINANCIEROS" NO ATACAN A PAISES HIPERENDEUDADOS COMO EE.UU, REINO UNIDO, IRLANDA, SUIZA?

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Gloso algunos datos extraídos de las estadísticas del FMI que pueden ayudar a responder la pregunta que encabeza este post.

Las instituciones financieras, familias, empresas y Administraciones del Reino Unido conjuntamente deben casi cinco veces (470%) el PIB de ese país. Los mismos agentes en el caso de Suiza o Francia deben más de tres veces su PIB -este es también el caso de España-. Y se quedan justo por debajo de esas tres veces su PIB en el caso de EE.UU, Canadá, Alemania o Italia. La deuda externa (pública + privada) de Irlanda es más de diez veces superior a su PIB (1050%), más de cuatro veces (413%) en el caso del Reino Unido o más de tres veces en el caso de Holanda (310%).

Si todo los anterior lo medimos no en términos relativos (%PIB), sino en términos absolutos (billones de euros de PIB), la cosa es aún más preocupante. Entre las economías endeudadas hasta las cajas están EE.UU, Reino Unido y buena parte de la UE, que representan bastante más de la mitad del PIB mundial. O lo que es lo mismo, su deuda representa varias veces el PIB anual mundial.

Y ante estos escalofriantes números uno se pregunta:

  • ¿por qué atacan los "mercados financieros" a países como Grecia y amenazan con hacerlo a países como España, cuando es evidente que los peligros de las finanzas mundiales están fundamentalmente en otros sitios -el área anglosajona dolar-libra esterlina, de mercado desregulado y política neoconservadora-?
  • ¿por qué se habla tanto de la deuda de las Administraciones Públicas cuando la mayor parte del endeudamiento proviene a nivel planetario de las familias, empresas e instituciones financieras que se aprovecharon del dinero fácil de la era Bush-Greenspan? Un caso significativo es el español (que con Aznar hizo todo lo que pudo por entar en el área de influencia de EE.UU y el Reino Unido): 3.4 veces su PIB de deuda, del que 0.47 provienen de la deuda pública y 2.93 veces del endeudamiento de familias, empresas, bancos y cajas.
  • ¿por qué se habla tanto de la deuda externa de muchos países del sur y tan poco de la de países como el Reino Unido (de su 470% del PIB de deuda, un 413% es deuda externa?

Pues creo que a muchas de estas preguntas se les puede encontrar parte de su respuesta (no toda, obviamente) en una evidencia: los centros tradicionales del capitalismo financiero mundial (eso que se produjo gracias al esclavismo de los siglos XVI a XIX, al colonialismo de los siglos XVI a XX  y a la revolución industrial de los siglos XVIII a XIX), los viejos estados capitalistas, los países antes citados, si pueden, no se atacan a sí mismos. EE.UU, el Reino Unido, Holanda, Suiza, Alemania o Francia no tienen ninguna intención de atacarse a sí mismos, aunque si les suele gustar atacar a otros para su propio beneficio. Para ser precisos, debemos además diferenciar entre el capitalismo anglosajón y el renano o nórdico, siendo evidente que el primero es mucho más agresivo que los segundos.

Obviamente, a día de hoy, "los mercados financieros" no son solo ellos y hay que contar (y mucho) con los nuevos estados capitalistas: China, Brasil, India, Rusia, etc. Por cierto, todos ellos muy poco endeudados, con déficits financiados casi en su totalidad con ahorro interior, con unas tasas de ahorro siderales y muy afianzados en el papel de prestamistas de los viejos estados capitalistas.

Pero todo esto, no obsta lo anterior: "los mercados financieros", que no son sino los especuladores de Londres y New York, atacan siempre a cualquiera menos a sí mismos. Ya saben lo que se dice de los barrios marginales, que son muy seguros, pues los ladrones nunca roban en casa, sino que suelen salir a otros barrios a sustraer lo ajeno.

PD 1: no escribo esto para excusar el comportamiento económico de España; nos hemos endeudado y hemos vivido por encima de nuestras posibilidades; pero lo hemos hecho en menor medida que los que van por ahí dando lecciones y llamando PIGs a otros, cuando los cerdetes los tiene en casa, aunque se los engordan capitales venidos del resto del mundo.

PD 2: parece ser que "los mercados" si están por la labor de zarandear un poco a la libra esterlina, pero fundamentalmente no por motivos económico-financieros, sino por motivos político-electorales, como advertencia al electorado británico ("los mercados" quieren que sea Primer Ministro el conservador Cameron y no el laborista Gordon Brown).

 

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21:22 Anotado por: Javier Burón Cuadrado en Economia | Permalink | Comentarios (2) | Email esto | Tags: grecia, españa, especuladores, mercados financieros, deuda externa, endeudamiento | |  del.icio.us | | Digg! Digg |  Facebook